Clearmatics запускает инновационные деривативы DeFi, позволяющие делать ставки на любые показатели, но отличающиеся от классических предсказательных рынков. Компания предлагает новый подход к формированию финансовых инструментов на блокчейне, фокусируясь на прозрачности и универсальности.
Новое поколение децентрализованных фьючерсов
Clearmatics, один из пионеров в области интеграции финансовых инструментов с блокчейном, представил уникальный класс продуктов — полностью ончейн-фьючерсы, которые компания называет рынками прогнозов. Эти инструменты позволяют создавать фьючерсные контракты с фиксированной датой исполнения, отслеживающие любые открытые временные ряды данных. Это могут быть не только криптовалютные индексы, но и такие показатели, как уровень инфляции, погодные условия или экономические индикаторы.
Поддержка рынков прогнозов реализована на новой блокчейн-платформе Autonity, а также через специально разработанный протокол Autonomous Futures Protocol (AFP). Ожидается, что запуск сети и протокола совпадёт с проведением хакатона, на котором разработчики и энтузиасты defi смогут опробовать создание прототипов новых продуктов.
Отличие от рынков предсказаний
Хотя рынки прогнозов внешне напоминают популярные платформы для ставок на события, такие как Polymarket, их структура принципиально иная. В отличие от рынков предсказаний,где выплаты происходят однократно после наступления события,фьючерсные контракты на Autonity обеспечивают симметричный профиль выплат и могут существовать неограниченно долго,отслеживая динамику выбранного показателя.
Это позволяет накапливать ликвидность и эффективно управлять долгосрочными рисками, в то время как классические рынки предсказаний фокусируются на событиях с ограниченным сроком жизни. По мнению руководства Clearmatics,оба подхода — прогнозные и предсказательные рынки — могут сосуществовать,решая разные задачи в общей экосистеме управления неопределённостью.
Широкие возможности для хеджирования и анализа
Рынок криптодеривативов в последние месяцы активно развивается: крупные биржи приобретают специализированные платформы, а объёмы торгов деривативами растут. Однако большинство инструментов по-прежнему ограничены только криптовалютными активами. Новый протокол AFP позволяет создавать фьючерсы практически на любой измеряемый показатель, что открывает дополнительные возможности для хеджирования и тестирования торговых стратегий.
По словам представителей Clearmatics, исследовательские и трейдерские сообщества, занимающиеся анализом данных и машинным обучением, получат новый инструмент для проверки своих моделей на реальных рынках, где ранее не существовало финансовых инструментов для хеджирования подобных рисков.
Пример из реальной экономики
Глава фонда Autonity Стэнли Ён приводит пример с рынком автомобилей в Сингапуре, где стоимость права на владение автомобилем (COE) определяется на аукционах. Колебания цен COE напрямую влияют на стоимость автомобилей, но до сих пор не было возможности застраховать или захеджировать этот риск. Новый тип фьючерсных контрактов позволит владельцам автомобилей заранее фиксировать возможные потери или доходы, связанные с изменением цен на COE.
Архитектура протокола и децентрализация торгов
Одной из особенностей Autonity и AFP является разделение функций биржи и клиринга. В то время как сделки заключаются на различных торговых площадках, управление обеспечением, маржинальными требованиями и ликвидацией позиций полностью автоматизировано с помощью смарт-контрактов на блокчейне.
Это позволяет листить продукты на нескольких площадках одновременно,сохраняя единый пул обеспечения и реализуя кросс-маржирование. Такой подход повышает эффективность использования капитала и устраняет фрагментацию ликвидности, характерную для большинства современных DeFi-протоколов, где торговля возможна только на одной платформе.
В Clearmatics подчёркивают, что настоящая децентрализация достигается тогда, когда участники рынка могут открывать и закрывать позиции на любых площадках по своему выбору, а не ограничены одним торговым сервисом, даже если он работает на блокчейне.
Перспективы развития
Внедрение новых инструментов на базе Autonity может существенно расширить спектр доступных деривативов и повысить устойчивость финансовых портфелей за счёт хеджирования ранее недоступных рисков. Это открывает путь к созданию более гибких и инклюзивных рынков, где управление неопределённостью становится доступно не только для профессиональных участников, но и для широкой аудитории.
По мере развития рынка и появления новых данных, такие инструменты могут стать важным элементом финансовой инфраструктуры, объединяя традиционные и децентрализованные подходы к управлению рисками.
Комментариев пока нет