В последние недели рынок криптовалют привлек внимание не только традиционных инвесторов,но и трейдеров,ориентированных на более сложные производные инструменты. На фоне растущего интереса к управлению рисками, а не только к спекуляциям на росте или падении цен, фьючерсы на волатильность биткоина и эфира от Volmex достигли значимого рубежа.
Рост интереса к фьючерсам на волатильность
За первый месяц с момента запуска на децентрализованной платформе gTrade, фьючерсы, основанные на индексах подразумеваемой волатильности BVIV (для биткоина) и EVIV (для эфира), показали совокупный объем торгов свыше $11 миллионов. Этот показатель свидетельствует о том, что участники рынка все чаще используют деривативы для хеджирования и управления неопределённостью, а не только для ставок на направление движения цен.
Как работают индексы BVIV и EVIV
BVIV и EVIV отражают ожидаемую волатильность биткоина и эфира соответственно на ближайшие четыре недели, основываясь на ценах опционов. За последние недели индексы заметно снизились на фоне бычьего тренда, что может указывать на их превращение в индикаторы рыночного страха, аналогичные VIX на традиционных рынках.
В отличие от классических опционов, фьючерсы на волатильность позволяют делать ставки на силу колебаний рынка, а не на рост или падение стоимости актива. Такой подход дает возможность зарабатывать на изменчивости или защищаться от нее, не занимая позицию по направлению цены.
Упрощение доступа к сложным стратегиям
По словам основателя и CEO Volmex Labs, Коул Кеннелли, запуск бессрочных контрактов на BVIV и EVIV упростил трейдерам доступ к стратегиям, связанным с волатильностью.Теперь участники могут работать с волатильностью, минуя необходимость постоянного анализа параметров опционов, таких как греки, страйки и сроки экспирации.
Этот шаг существенно снижает барьер входа на рынок сложных деривативов,делая инструменты управления рисками более доступными для широкого круга пользователей.
Новые тренды в управлении рисками на рынке криптовалют
Переход трейдеров к инструментам, ориентированным на волатильность, отражает общее движение рынка к более зрелым стратегиям управления рисками. Это особенно актуально на фоне растущей капитализации криптовалют и повышения интереса институциональных игроков.
В качестве аналогии можно привести появление новых деривативов на традиционных рынках, которые в свое время позволили инвесторам более гибко реагировать на изменения рыночной среды. Аналогичная трансформация сейчас происходит и в криптоиндустрии.
Перспективы развития рынка волатильности
С учетом текущего объема торгов и интереса со стороны трейдеров, можно ожидать дальнейшее развитие рынка фьючерсов на волатильность. Появление новых инструментов, расширение функционала платформ и рост ликвидности могут сделать такие деривативы стандартной частью арсенала криптоинвесторов.На сегодняшний день, когда волатильность остается одной из ключевых характеристик цифровых активов, эффективные инструменты для ее оценки и управления становятся всё более востребованными.
Комментариев пока нет