Cipher Mining увеличивает предложение конвертируемых облигаций на $1,1 млрд

Cipher Mining объявила о размещении конвертируемых облигаций на $1,08 млрд

Cipher Mining (тикер: CIFR) объявила о размещении частного предложения конвертируемых старших необеспеченных облигаций на сумму $1,08 млрд. Первоначально объем размещения планировался на уровне $800 млн, однако высокий спрос позволил увеличить его. Облигации не предусматривают купонного дохода и подлежат погашению в 2031 году.

Основные параметры сделки

Конвертация: Облигации можно обменять на акции по цене $16,03 за штуку, что на 37,5% выше закрытия торгов в четверг ($11,66).
Опции для инвесторов: Держатели облигаций вправе потребовать выкупа по номиналу в 2029 году.
Право досрочного погашения: Cipher Mining сможет выкупить облигации начиная с 2028 года, если котировки акций превысят цену конвертации на 30%.

Использование привлечённых средств

Компания планирует направить полученные средства на финансирование опционных сделок capped call, строительство нового дата-центра Barber Lake и дальнейшее расширение вычислительных мощностей до 2,4 ГВт.

Рыночная реакция и контекст

Новость о размещении облигаций появилась вскоре после того, как Cipher Mining заключила масштабное соглашение на $3 млрд по размещению AI-инфраструктуры с Google и Fluidstack. Несмотря на позитивные новости, акции CIFR в четверг снизились на 17%, а в премаркете пятницы потеряли ещё 1%, опустившись до $11,55. Аналитики связывают падение котировок с дельта-хеджированием банков-участников сделки — подобная динамика ранее отмечалась и при размещениях конвертируемых облигаций у других технологических компаний, таких как Strategy и Semler Scientific.