Компания Circle Internet Group,выпускатель крипто-стейблкоина USDC,подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на проведение первичного публичного размещения акций (IPO) на Нью-Йоркской фондовой бирже. Согласно регистрационному заявлению формы S-1, поданному 1 апреля, Circle планирует разместить свои акции класса A под символом “CRCL”. В проспекте компании не указано количество акций, которые будут предложены, а также целевая цена IPO. В документе также сообщается, что в 2024 году Circle заработала 1,67 миллиарда долларов, что на 16% больше по сравнению с предыдущим годом. Однако чистая прибыль компании составила 155,6 миллиона долларов,что на 41,8% ниже показателя 2023 года,в то время как в 2022 году был зафиксирован чистый убыток в размере 761,7 миллиона долларов. Заявка также указывает, что Circle выплатила почти 908 миллионов долларов своему основному партнеру по распределению, компании Coinbase, за оборот USDC на ее криптобирже. Высокие затраты объясняют, почему выручка Circle возросла, в то время как EBITDA и чистая прибыль снизились в 2024 году. Более 99% доходов компании в прошлом году пришлись на резервы стейблкоина, а часть дохода формируется за счет держания доходных казначейских облигаций. Circle также владеет активами в Bitcoin, Sui и Ether, а также другими криптовалютами. Ранее компания пыталась выйти на публичный рынок через слияние со специальной компанией для приобретений (SPAC) в 2021 году, но отказалась от этой идеи в декабре 2022 года.
Финансовые показатели Circle и их влияние на IPO в апреле
Финансовые показатели Circle за последние годы показывают интересную динамику, которая может повлиять на их предстоящее IPO в апреле. В 2024 году компания продемонстрировала выручку в размере $1.67 миллиарда, что на 16% больше по сравнению с предыдущим годом. Однако чистая прибыль составила лишь $155.6 миллиона, что на 41.8% меньше,чем в прошлом году. В 2022 году компания понесла чистый убыток в размере $761.7 миллиона.
Основная часть дохода circle в 2024 году пришлась на резервы стейблкоина, что составляет более 99% от общей выручки.Компания также инвестирует в криптовалюты, включая Bitcoin, Sui, Ether, Sei, Aptos и optimism. Эти инвестиции могут оказать влияние на финансовое состояние компании и её привлекательность для инвесторов в преддверии IPO.
- Выручка: $1.67 миллиарда (+16% год к году)
- Чистая прибыль: $155.6 миллиона (-41.8% год к году)
- Основные расходы: $908 миллионов на дистрибуцию USDC через Coinbase
- Инвестиции в криптовалюты: Bitcoin, sui, Ether и другие
Высокие расходы на дистрибуцию USDC через Coinbase, которые составили почти $908 миллионов, существенно влияют на финансовые результаты компании. Эти затраты объясняют, почему, несмотря на рост выручки, EBITDA и чистая прибыль Circle снизились в 2024 году. В преддверии IPO инвесторы будут внимательно следить за тем, как компания планирует оптимизировать свои расходы и увеличить прибыльность.
Стратегические партнерства Circle: роль Coinbase в успехе компании
Одним из ключевых факторов успеха circle на пути к публичному размещению является стратегическое партнерство с Coinbase. В 2024 году Circle выплатил Coinbase почти $908 миллионов за распространение USDC на своей криптовалютной бирже. Это значительная сумма, которая свидетельствует о важной роли Coinbase в экосистеме Circle.
Сотрудничество с Coinbase обеспечило Circle не только широкое распространение USDC, но и стабильный поток доходов. Однако, как отметил генеральный директор Agora Ник ван Эк, высокие расходы на партнерство с Coinbase означают, что биржа зарабатывает на USDC больше, чем сам Circle. Это, в свою очередь, частично объясняет рост выручки компании на фоне снижения чистой прибыли в 2024 году.
- Партнерство с coinbase способствует увеличению оборота USDC.
- Высокие расходы на дистрибуцию USDC через Coinbase.
- Значительное влияние на финансовые показатели Circle.
Перспективы рынка стабильных монет после выхода Circle на фондовый рынок
Выход circle на фондовый рынок может существенно повлиять на перспективы рынка стабильных монет. USDC, вторая по величине стабильная монета, уже занимает значительное место в криптоэкономике, уступая только Tether (USDT). С учетом того, что более 99% доходов Circle в прошлом году было получено от резервов стабильных монет, выход на биржу может усилить доверие инвесторов к стабильным монетам как к классу активов.
- Circle намерена разместить свои акции класса A под тикером »CRCL» на Нью-Йоркской фондовой бирже.
- Компания показала рост выручки на 16% в 2024 году, несмотря на снижение чистой прибыли на 41,8%.
- Основные доходы формируются за счет размещения средств в казначейских облигациях, при этом расходы на распространение USDC через Coinbase остаются значительными.
Финансовые показатели Circle, такие как выручка и чистая прибыль, показывают сложную динамику.Ник ван Эк, CEO Agora, отметил, что высокие затраты на распространение USDC через Coinbase значительно влияют на прибыльность компании. При этом Мэтью Сигел из VanEck подчеркнул, что именно эти затраты объясняют рост выручки при снижении EBITDA и чистой прибыли.
Будучи первым эмитентом стабильных монет, получившим регуляторное одобрение в Японии, Circle уже демонстрирует способность к международной экспансии. Это может стать важным фактором для дальнейшего роста компании и всего рынка стабильных монет.
Основные выводы
подача заявки Circle Internet Group на первичное публичное размещение акций на Нью-Йоркской фондовой бирже в апреле подчеркивает стремление компании укрепить свои позиции на рынке стабильных монет. Несмотря на рост выручки в 2024 году, финансовые показатели, такие как чистая прибыль, демонстрируют снижение, что вызывает вопросы о будущих перспективах компании.Circle, которая ранее пыталась выйти на рынок через слияние со специальной приобретательной компанией, теперь вновь нацелена на IPO, что может стать важным шагом в ее развитии. В то время как другие криптоигроки, такие как Kraken и BitGo, также рассматривают возможность публичного размещения, будущее Circle и ее роль в мире цифровых активов остаются под пристальным вниманием инвесторов и аналитиков.
Комментариев пока нет