В пятницу истекает серия опционных контрактов на биткоин с общим номиналом примерно $2,7 млрд, и рынок оценивает, насколько это событие повлияет на спотовые котировки. Экспирация меньше привычных крупных дат, поэтому её прямое давление на цену, вероятно, ограничено, но сочетание открытого интереса и рыночного сентимента держит трэйдеров в напряжении.
Объём и распределение опционов
- Около 31 000 BTC-контрактов истекают сегодня; соотношение пут/колл ≈ 0,8, то есть немного больше коллов.
- Параметр «max pain» находится около $88 000, что указывает на точку наибольшего финансового дискомфорта для держателей опционов.
- Наиболее концентрированный открытый интерес зафиксирован в районе $100 000 и остаётся существенным у страйка $85 000, который уже тестировался в течение недели. Общий OI по BTC остаётся в крупных масштабах, что позволяет локальным ценовым движениям усиливать волатильность.
Контекст спотового рынка и сценарии
Рынок криптовалют продолжал спадать на фоне нескольких факторов: новые репрессии против майнинга в Китае, отложенные регулирующие решения в США и опасения вокруг ужесточения монетарной политики в Японии. Биткоин колебался около $84-85 тыс., эфир — вокруг $2,8 тыс. В дополнение к BTC, истекают примерно 155 000 опционов ETH на сумму около $460 млн (max pain ≈ $3,100), что доводит общую экспирацию до ~$3,2 млрд.
Короткие сценарии, которые рассматривают трейдеры:
- удержание диапазона и постепенная рассеяние волатильности;
- краткосрочные всплески ликвидности при срабатывании крупных страйков;
- усиление нисходящего тренда при макрошоках.
Событие скорее задаст локальную динамику, чем определит долгосрочный тренд, но в ближайшие часы ликвидность и концентрация OI будут ключевыми факторами.
Комментариев пока нет