В условиях высокой волатильности биткоина многие инвесторы сталкиваются с трудностями при выборе идеального момента для входа на рынок. Даже уверенные в росте BTC трейдеры часто опасаются пропустить выгодную точку для покупки. Для таких случаев на рынке появились новые инструменты, позволяющие снизить риски, связанные с таймингом.
Как работает «lookback call»
Lookback call — это особый вид опциона, предоставляющий право приобрести актив по самой низкой цене, зафиксированной в определённый период наблюдения. Например, если в течение первого месяца цена BTC опускалась до $100 000, а затем за следующие три месяца поднялась до $140 000, держатель опциона сможет купить биткоин по минимальной цене — $100 000, даже если текущая стоимость значительно выше.
Преимущества по сравнению с классическими опционами
- Возможность воспользоваться наилучшей ценой за период наблюдения.
- Отсутствие необходимости угадывать дно рынка.
- Увеличение потенциальной прибыли при росте стоимости актива.
В отличие от стандартных опционов с фиксированной ценой исполнения, lookback call снижает риск неудачного входа и позволяет инвестору получить максимальную выгоду от рыночных колебаний.
Актуальные условия и издержки
По данным рынка, стоимость такого опциона сейчас составляет примерно 12,75% от суммы сделки — это на 3,5% дороже классического call-опциона на три месяца. Повышенная цена объясняется дополнительной выгодой для покупателя: эмитент берет на себя риск неблагоприятного движения цены.
Возможные сценарии и риски
Если цена биткоина не падает в течение первого месяца, опцион фиксирует текущий уровень, и инвестор всё равно получает выгодную точку входа при последующем росте. Однако при резком падении стоимости BTC ниже установленной цены, держатель опциона рискует потерять уплаченный премиум, как и в случае со стандартными опционами.
Lookback call становится всё более востребованным инструментом среди профессиональных участников крипторынка, предлагая гибкие решения для управления рисками и повышения эффективности инвестиций.
Комментариев пока нет